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企業分析 エヌビディア(NVIDIA)【NVDA】

※素人バリュー投資家による簡単な企業分析です

 

株価 246.07ドル ※2/27/2018現在

配当利回り 0.24%

 

バランスシート ※Q4 2018現在の情報、単位は百万ドル 

利益余剰金

0

有利子負債

2,000

自己資本

7,471

総資本

11,241

自己資本比率

0.66

Debt to Equity

0.27

PER

53.29

EPS

4.61

ROE

44.03%

 

ざっとみた感じ、自己資本比率も高く、 Debt to Equityも低いので非常に良い経営をしている健全な企業である印象を受けますね。

また、ROEがめちゃくちゃ高い!産業平均が22%くらいらしいので、そことの比較でも高いといえますが、ROE44%はなかなかないと思います。ROEは簡単にいうと、株主が出資した資本を、企業がどれくらい上手に運用したかを表す指標です。ROEがが高い=利益を再投資し、自己資本を増やすことができているということになります。反対にROEが低い企業は利益を良い資産に投資できないので、株主的には低ROEの企業は配当を増やすべきなんですよね。つまり、ROEが低くてもたくさん配当を出している場合、

「私たちは投資が下手で、自分たちのビジネスを効率よく拡大するのが下手なので、だったら株主に返すね」

って言ってるようなもんなので、それはそれでいい企業だと思いますw

 

次に、企業の将来のフリーキャッシュフローを想定し、そこから今の株価でその株を購入した場合に得られる年間のリターン(IRR)を求めました。

結果、今246.07ドルでNVIDIAの株を買うと、年間で1.2%のリターンが期待できます。これからディープラーニングがどんどん主流になるにつれ、ハイスペックなGPUの需要が高まると思われるので、NVIDIAはまだまだ成長すると思います。

ただ、それにしても割高ですよね。今のアメリカ経済がいかに加熱しているかがわかると思います。これじゃ今は買えんな。。。

 

最後に、一応NVIDIAの売上の内訳を貼っておきます。

f:id:anzou155:20180301014011p:plain

基本的にGPU屋さんですね(^_^;)

あ、仮想通貨マイニングもGPU使うんだっけ?だとしたらこれからかなり需要が高まりそうな気が。。。もう少し調べる必要がありそうです

 

では✋